Die „Atombombe“, die Trump auf die brasilianische Wirtschaft werfen könnte

Angesichts der Eskalation der Handels- und politischen Spannungen zwischen den beiden Ländern könnte die Regierung Donald Trumps eine mächtige wirtschaftliche Waffe gegen Brasilien einsetzen: den Ausschluss brasilianischer Institutionen aus dem internationalen Finanzsystem, genauer gesagt aus dem SWIFT-System, wodurch ihnen der Geldaustausch mit Institutionen in anderen Ländern verwehrt würde.

Betroffene brasilianische Banken könnten sofort keine Gelder mehr ins Ausland senden und empfangen. In einer globalisierten Wirtschaft, wie Trumps eigene Zölle zeigen, kommt eine solche Maßnahme einem Abwurf einer Atombombe auf die Wirtschaft gleich.

Ein Großteil des brasilianischen Rohstoffflusses würde unterbrochen, Exporte, Importe, Investitionen und Überweisungen würden eingefroren. Das Land wäre praktisch „isoliert“.

Die jüngste Entscheidung von Minister Alexandre de Moraes, der am Montag (4.) den ehemaligen Präsidenten Jair Bolsonaro (PL) unter Hausarrest stellte, könnte zu drastischeren Sanktionen Trumps führen. Unter den Optionen wäre der Ausschluss Brasiliens aus dem internationalen Finanzsystem eine der extremsten in wirtschaftlicher Hinsicht.

Nach dem Erlass kritisierte das Bureau of Western Hemisphere Affairs, eine Behörde des US-Außenministeriums, Bolsonaros Hausarrest scharf .

„Die Vereinigten Staaten verurteilen Moraes‘ Anordnung, Bolsonaro unter Hausarrest zu stellen, und werden alle zur Rechenschaft ziehen, die mit dem sanktionierten Verhalten zusammenarbeiten oder es ermöglichen“, hieß es in einer Nachricht der Agentur in den sozialen Medien.

Bislang wurde der Swift-Ausschluss aufgrund des Ukraine-Krieges bzw. der Atomfrage bereits gegen Russland und den Iran angewandt.

Was ist Swift und warum ist es für den Welthandel von zentraler Bedeutung?

Das 1973 geschaffene Swift-System, ein Akronym für Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, ist ein globales Nachrichtennetzwerk, das geschaffen wurde, um Geldtransaktionen zwischen seinen Mitgliedern zu erleichtern.

Swift verbindet derzeit 11.500 Finanzinstitute in über 200 Ländern. Etwa alle drei Tage werden Gelder im Wert des globalen Bruttoinlandsprodukts (BIP) eines Jahres transferiert. Der Hauptsitz befindet sich im belgischen La Hulpe und unterliegt somit den Gesetzen der Europäischen Union.

Greer sagt, 50% Zölle seien ein „kleinerer Schritt“ in Richtung Sanktionen

Das erste Signal der US-Regierung, dass der Swift-Ausschluss auch gegenüber Brasilien in Kraft treten könnte, kam am vergangenen Sonntag (3). In einem Interview mit dem Sender CBS betonte der US-Handelsbeauftragte Jamieson Greer, dass die 50-prozentigen Zölle im Vergleich zu anderen von den USA verhängten Sanktionen nur ein „ geringer Schritt “ seien.

„Manchmal sind [die Sanktionen] landesweit, manchmal nur für bestimmte Personen und oft zielen sie auf ausländische Staats- und Regierungschefs und Beamte ab. Daher sind diese [Zölle gegen Brasilien] nichts Ungewöhnliches. Tatsächlich hätte der Präsident bei der Art der Sanktionen noch weiter gehen können. Stattdessen hat er einfach Zölle verhängt, anstatt Brasilien vollständig vom [internationalen] Finanzsystem abzuschneiden“, fügte er hinzu.

Für Marcelo Godke, einen auf internationales Wirtschaftsrecht spezialisierten Anwalt, ist die Möglichkeit eines Ausschlusses aus dem Swift-Programm real, und wenn Brasilien nicht auf Trumps „Forderungen“ reagiere, könnten die Sanktionen eskalieren.

Ein Ausschluss Brasiliens aus dem Swift-Programm würde den Handel lähmen und zu Kapitalflucht führen.

Ein eventueller Ausschluss aus dem Swift-System hätte erhebliche Folgen für den brasilianischen Außenhandel, meint Francisco Américo Cassano, Professor und Berater für Internationale Wirtschaftsbeziehungen und Außenhandel bei Mackenzie in São Paulo.

Auch das nationale Finanzsystem wäre schwer betroffen. „Im Finanzsystem werden täglich zwischen drei und fünf Milliarden US-Dollar abgewickelt, und die Folgen wären unvorhersehbar, wenn diese Operationen gestoppt würden“, schätzt er.

Die brasilianische Wirtschaft würde einen sofortigen Schock erleiden

Marcelo Godke erklärt, dass der Ausschluss von Swift von Anfang an einen Schock für die Volkswirtschaft bedeuten würde. „Importierende und exportierende Unternehmen, reisende Menschen, ausländische Investitionen – all das würde zum Stillstand kommen, weil alle Überweisungen aus Brasilien, ins Ausland und in andere Länder über Swift abgewickelt werden“, erklärt er.

Die Ankündigung des Ausschlusses Swifts würde zudem zu einer sofortigen und massiven Flucht ausländischen Kapitals aus Brasilien führen.

China hat seine eigene Alternative zu Swift

Swift ist zwar das bekannteste und am weitesten verbreitete Nachrichtensystem für den Geldaustausch weltweit, aber nicht das einzige. Einige Länder haben ihr eigenes System entwickelt, wie beispielsweise China mit dem Cross-Border Interbank Payment System (CIPS).

Das CIPS wurde 2015 von der People's Bank of China gegründet, um den Finanzaustausch in chinesischer Währung ohne die Vermittlung von Dollarbanken zu erleichtern. Damit positioniert sich das System als Alternative zu SWIFT und zielt darauf ab, die Abhängigkeit vom Dollar und dem internationalen Finanzsystem zu verringern.

Im Juni dieses Jahres erhielt Banco Master als erstes brasilianisches Institut – und zugleich als erstes in Lateinamerika – die Zulassung zum CIPS. Damals erklärte der Devisenchef von Master, Felipe Wallace Simonsen, der Beitritt sei eine Möglichkeit, den Real und den Renminbi [chinesische Währung] einander näherzubringen, den Zufluss von Direktinvestitionen aus China nach Brasilien zu beschleunigen und zudem die Handelsbeziehungen zwischen den Unternehmen zu erleichtern.

Hintergrund: Russland und der Iran wurden bereits aus dem System ausgeschlossen

Russland verfügt zudem über ein eigenes System, das SPFS (Financial Message Transfer System). Über dieses und andere Systeme, wie beispielsweise das CIPS, führen einige russische Banken seit 2022 ihren Geldaustausch durch.

In diesem Jahr wurden acht russische Finanzinstitute von SWIFT ausgeschlossen. Ziel dieser Maßnahme war es, das Land vom internationalen Zahlungssystem auszuschließen, um seine Wirtschaft zu isolieren und so Kriegstreiberei in der Ukraine zu verhindern. Die USA und die EU-Länder unterstützten den Ausschluss damals.

Vor Russland drängte die EU 2012 darauf, iranische Banken von SWIFT auszuschließen. Diese Maßnahme war ein Vergeltungsschlag gegen die Fortschritte des iranischen Atomprogramms, wurde aber 2016 nach der Unterzeichnung eines Atomvertrags wieder aufgehoben. Auf Ersuchen der USA wurde sie jedoch 2018 während der ersten Amtszeit von Donald Trump wieder in Kraft gesetzt.

US-Druck könnte Swifts Entscheidung gegen Brasilien beeinflussen

Wie die Fälle Russlands und des Irans zeigen, kann ein Ausschluss aus Swift nicht einseitig getroffen werden. Als globale Genossenschaft wird das System von den Zentralbanken der Welt gesteuert, darunter die Belgische Nationalbank, das Land, in dem die Institution ihren Hauptsitz hat, die US-Notenbank und die Europäische Zentralbank.

Allerdings könnten die USA und ihre Institutionen, so Marcelo Godke, selbst bei einer gemischten Führung aufgrund ihrer Bedeutung im internationalen Finanzsystem großen Druck ausüben, wenn sie ein Mitglied aus Swift ausschließen wollten, sodass andere Länder ihrer Forderung nachkämen.

Trump führt Moraes und „Hexenjagd“ als Begründung für Sanktionen an

Jüngste politische und rechtliche Probleme könnten den Druck der USA auf härtere Sanktionen verstärken. Laut Trump wurden die Zölle aufgrund „jüngster Politik, Praktiken und Handlungen der brasilianischen Regierung verhängt, die eine ungewöhnliche und außerordentliche Bedrohung für die nationale Sicherheit, Außenpolitik und Wirtschaft der Vereinigten Staaten darstellen“.

Der US-Präsident verwies auch auf den „Justizkrieg“, den Moraes führe, um Tausende politische Gegner zu bedrohen, abweichende Meinungen zu unterdrücken und strafrechtliche Schritte gegen US-Unternehmen und Bürger zu unterstützen, die seine Praktiken kritisieren.

Aus Sicht des US-Präsidenten handelt es sich dabei um eine schwere Verletzung der Menschenrechte, die die Rechtsstaatlichkeit in Brasilien untergräbt und daher die Verhängung von Zöllen und anderen Sanktionen rechtfertigt.

Magnitskys Antrag an Moraes zeigt eine Eskalation der Sanktionen

Nach den Fortschritten bei den Beschränkungen für Bolsonaro, der im Juli begann, eine elektronische Fußfessel zu tragen und ihm die Nutzung sozialer Medien untersagt wurde, setzte die US-Regierung am vergangenen Freitag (1.) Minister Alexandre de Moraes auf die Liste derjenigen, die durch den Magnitsky Act sanktioniert wurden.

Zuvor waren ihm und sieben weiteren Richtern des Obersten Gerichtshofs die Visa für die USA entzogen worden. Grund dafür waren Entscheidungen, die nach Ansicht der amerikanischen Regierung zur Verschärfung der Zensur im Land beitrugen.

Auch die Annäherung an China und die BRICS-Staaten belastet Brasilien

Professor Francisco Cassano weist darauf hin, dass die Kritik an Brasiliens Haltung im Ukraine-Russland-Konflikt, seiner Unterstützung für Terrorgruppen im Nahen Osten und gegen Israel sowie seinen Bemühungen um eine Entdollarisierung des internationalen Handels auch gegen Brasilien sprechen und den Weg für härtere Sanktionen, wie etwa den Ausschluss aus dem SWIFT-Programm, ebnen könnte.

Am vergangenen Sonntag (4.) erklärte Präsident Luiz Inácio Lula da Silva (PT) erneut, dass er nach Alternativen zur amerikanischen Währung suche. „Ich werde die Idee nicht aufgeben, dass wir versuchen müssen, eine alternative Währung aufzubauen, damit wir mit anderen Ländern verhandeln können“, sagte er.

Laut Lula könnte die Schaffung einer neuen Währung oder anderer alternativer Zahlungsmechanismen die wirtschaftliche Unabhängigkeit Brasiliens in seinen Außenhandelsbeziehungen stärken.